Comunicado completo de riesgos
La declaración siguiente es facilitada para la conformidad de Commodity Futures Trading Commision ("CFTC") Regulation 1.55 (c). Esta breve declaración no especifica todos los riesgos y otros aspectos significantes en la operación de futuros, forex y opciones. En vista de los riesgos, usted debe de realizar tales transacciones sólo si entiende la naturaleza de los contratos (y las relaciones contractuales) en las que usted estará sometido y el grado de riesgo al que estará expuesto. Operar en futuros, forex y opciones no es adecuado para muchos miembros del público. Debe de considerar cuidadosamente si operar en los mercados es apropiado para usted en vista de su experiencia, objetivos, recursos financieros y otras circunstancias relevantes.
Los riesgos de pérdida en las negociaciones de futuros y de divisas pueden ser sustanciales. Es por eso, que debe considerar si negociar en los mercados financieros es adecuado para usted tomando en cuenta su situación financiera. Debería de estar pendiente de los siguientes puntos:
1. Usted debe sostener la pérdida total de sus fondos con su broker para establecer o mantener una posición en los mercados mercantiles de futuros o mercados extranjeros, y puede tener pérdidas más grandes de estas cantidades. Si el mercado cambia en contra de su posición, su broker puede llamarlo para depositar una cantidad adicional sustancial además de los márgenes con un corto aviso para poder mantener su posición. Si usted no provee los fondos requeridos durante el tiempo que es especificado por su broker su posición puede ser liquidada con pérdida y será responsable por el déficit de su cuenta.
2. Los fondos que usted deposita con una firma de compensación de futuros para operar futuros y forex no son protegidos por aseguranza en el evento de bancarrota o la insolvencia de la firma de compensación de futuros (FCM), o en el evento de que sus fondos sean malversados.
3. Los fondos que usted deposite en la firma de compensación para operar en futuros o forex no están protegidos por el Securities Investor Protection Corporation aun si la firma de compensación está registrada con la mismo como un broker o comerciante.
4. Por lo regular, los fondos que usted deposita con una firma de compensación de futuros no son garantizados o asegurados por una organización de compensación de derivados en el evento de bancarrota o la insolvencia de la firma de compensación de futuros, o si la firma de compensación no puede devolver sus fondos. Por lo contrario, algunos organizaciones de compensación de derivados pueden tener programas que proveen seguranza a sus clientes. Debería de preguntar si los fondos que son depositados con su firma de compensación de futuros serán asegurados por una organizacion de compensación de derivados y deberia de entender los beneficios y las limitaciones de dichos programas de aseguranza.
5. Los fondos que usted deposite con una firma de compensación no serán detenidos por la misma en una cuenta separada para su beneficio individual.
6. Los fondos que usted deposite con una firma de compensación pueden ser invertidos por la firma en ciertos instrumentos financieros aprobados por la Comisión con el propósito de invertir. Inversiones permitidas son mencionadas en la Regularización de Comisión 1.25 (Commission Regulation) e incluyen: Productos financieros del gobierno de los Estados Unidos; valores municipales; fondos mutuos de mercado monetario; y ciertos pagarés y bonos de empresas. La firma de compensación puede retener el interés y otras ganancias realizadas sobre las inversiones de los fondos de sus clientes. Usted debe familiarizarse con los tipos de instrumentos financieros que su firma de compensación puede invertir los fondos de sus clientes.
7. A las firmas de compensación les hes permitido depositar fondos con entidades afiliadas, operadores bursátiles o brokers extranjeros. Pregunte con su firma de compensación si deposita con afiliados y el riesgo que ésto presenta para sus fondos.
8. Usted debe de consultar con su firma de compensación acerca de las protecciones disponibles para mantener sus fondos seguros o propiedades depositadas en su cuenta.
9.Bajo ciertas condiciones del mercado, puede encontrar de manera dificil o imposible liquidar una posición. Por ejemplo, esto puede ocurrir cuando el mercado alcanza su límite de fluctuación diaria ("limit move")
10. Todos los futuros, forex, y opciones involucran riesgos y una posición "spread" puede ser de igual riesgo que una posición "long" (larga) o "short" (corta).
11. El alto nivel de apalancamiento (leveraging) que es obtenido a menudo en operaciones de futuros y forex a resultado del margen pequeño de requisitos puede resultar a su beneficio asi como perjudicarlo. Apalancamiento (gearing) puede llevar a perdidas grandes asi como ganancias.
12. En adición a los riesgos mencionados en los párrafos anteriores, usted debe familiarizarse con las actividades mercantiles de la comisión de futuros de su selección para confiar sus fondos en posiciones de operacion en futuros. A partir de Julio 12 del 2014, el Commodity Futures Trading Commision requiere que las actividades mercantiles de la comision esten disponibles públicamente en su sitio Web con declaraciones específicas e información financiera para asistirlo con su asesoria y seleccion de actividades mercantiles de comisión. Informacion acerca de actividades mercantiles de comisión puede ser obtenida al visitar los sitios web de nuestros socios respectivos FCM: Dorman Trading (www.dormantrading.com), Phillip Capital (www.phillipcapital.com), FXCM (www.fxcm.com)TODOS LOS PUNTOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE APLICAN EN TODAS LAS OPERACIONES DE FUTUROS Y FOREX YA SEAN DOMÉSTICAS O EXTRANJERAS. ADEMAS, SI USTED ESTÁ CONTEMPLANDO OPERAR EN FUTUROS EXTRANJEROS O CONTRATOS DE OPCIONES, DEBE DE ESTAR AL TANTO DE LOS SIGUIENTES RIESGOS ADICIONALES:
13. Transacciones extranjeras de futuros involucran ejecutar y compensar transacciones en divisas. Esto es efectivo aun cuando las divisas son formalmente "linked" o vinculado a una divisa doméstica, donde una operacion ejecutada liquida o establece una posición en otro tipo de cambio. Ninguna organización domestica regula las actividades de cambio de divisas, incluyendo la ejecucion, suministro, y compensación de transacciones en tal divisa. Ningun regulador domestico tiene el poder de obligar el cumplimiento de reglas de cambio de divisas de un pais extranjero. Ademas, leyes y regulaciones varían dependiendo del país extranjero en el cual la transaccion se lleva a cabo. Por estas razones, clientes quienes operan en transacciones con divisas extranjeras no pueden tener ciertas de las protecciones que aplican a transacciones domesticas, incluyendo el derecho a usar procedimientos alternativos de resolución. En particular, los fondos recibidos por clientes para el margen de transacciones extranjeras en futuros no reciben las mismas protecciones como los fondos que son recibidos en cambios domésticos. Antes de operar, debe de familiarizarse con reglas extranjeras que aplican a su transaccion en particular.
14. Finalmente, usted debe de estar al tanto de el precio de cualquier futuro extranjero o opción de contrato y por consecuencia, la posible ganancia o pérdida como resultado de esto la cual puede ser afectada por cualquier fluctuación en el cambio de divisas entre el momento en el que la orden es enviada y el contrato de de futuros extranjeros es liquidado o la opción de contrato es liquidada o ejecutada.
ESTA BREVE DECLARACIÓN NO PUEDE REVELAR TODOS LOS RIESGOS Y OTROS ASPECTOS DE LOS MERCADOS DE MATERIAS PRIMAS Y MERCADOS DE DIVISAS.